【經(jīng)濟(jì)日報】大額存單,你的投資新選擇?
從今年6月15日首發(fā)至今,大額存單已進(jìn)入連續(xù)發(fā)行期,發(fā)行機(jī)構(gòu)也由最初的9家商業(yè)銀行擴(kuò)大到包括城商行、農(nóng)商行、外資銀行在內(nèi)的102家機(jī)構(gòu)。
所謂大額存單,是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證,以人民幣計價。作為一般性存款,大額存單比同期限定期存款有更高的利率,大多在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%,而定期存款一般上浮20%左右。
不過,據(jù)《經(jīng)濟(jì)日報》記者了解,不少商業(yè)銀行的個人大額存單原定規(guī)模并未售完,“成長性尷尬”正逐漸顯露:一方面,“個人版”大額存單起存門檻并不低,30萬元起存,以1萬元為單位遞增;另一方面,理論上的“可提前支取、可辦理質(zhì)押、可轉(zhuǎn)讓”目前僅實現(xiàn)了前兩者,可轉(zhuǎn)讓之路尚需時日。
“安全性”?更勝一籌
“客戶在網(wǎng)點咨詢大額存單時,最常問的問題比較集中,比如,安全嗎?和銀行理財比哪個收益更高?門檻是多少?怎么買?”中國銀行北京豐臺路支行一位柜員說,目前,大額存單的購買途徑比較靈活,客戶如果決定了要買哪家銀行的大額存單,既可去該銀行的線下網(wǎng)點,也可使用該銀行的網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等線上渠道。
不過,對任何產(chǎn)品的購買行為應(yīng)基于對其的理性認(rèn)知。因此,在按下“存入鍵”前,需首先了解大額存單的產(chǎn)品屬性、期限、利率水平、能否提前支取、計息規(guī)則等一系列細(xì)節(jié)問題。
除了面向個人的大額存單有門檻,面向企業(yè)的大額存單也同樣有,其起存金額為1000萬元,以100萬元遞增,二者均在購買當(dāng)日起計息。
由于產(chǎn)品屬性不同,大額存單與理財產(chǎn)品相比更具“安全性”。中國人民銀行在今年6月2日公布的《大額存單管理暫行辦法》中明確提出,大額存單屬于一般性存款,受存款保險保障。相比之下,理財產(chǎn)品則屬于投資標(biāo)的,投資者需自擔(dān)市場風(fēng)險。
“提前支取”?留意細(xì)則
需要注意的是,除了統(tǒng)一的產(chǎn)品屬性,各家商業(yè)銀行大額存單的期限、利率水平、計息規(guī)則均有差異,對于能否提前支取也有不同規(guī)定。
“個人客戶購買前一定要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書,因為即使同一家銀行發(fā)行,不同批次、不同期限的大額存單也有規(guī)則細(xì)節(jié)的差異?!闭猩蹄y行北京宣武門支行的一位大堂經(jīng)理表示。
從產(chǎn)品期限看,按照管理辦法,大額存單可發(fā)行9個期限品種,目前市場上已出現(xiàn)8個期限品種,分別為1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年,尚未出現(xiàn)5年期品種。利率水平上,大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定,既可采用固定利率,也可采用浮動利率,即以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動利率基準(zhǔn)計息。
目前各家銀行在實踐中,大額存單計息類型均為固定利率,多數(shù)在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%,尚未出現(xiàn)浮動利率方式。中國銀行日前發(fā)行的第3期個人大額存單公告顯示,其3個月、6個月、1年、2年、3年期產(chǎn)品的年化利率分別為2.24%、2.52%、2.80%、3.64%、4.55%,而同期限定期存款的基準(zhǔn)利率分別為1.60%、1.80%、2.00%、2.60%和3.25%。
從計息規(guī)則上看,能否提前支取是影響付息方式的關(guān)鍵因素?!督?jīng)濟(jì)日報》記者對比多家銀行不同批次大額存單的產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn),如果約定不可提前支取,則到期一次性還本付息;如果約定可以提前支取,當(dāng)客戶全部提前支取時,根據(jù)實際存期靠檔計息,假如客戶僅提前支取了一部分,提前支取的那部分按支取日銀行掛牌活期存款利率計息,提前支取后剩余的金額仍遵從原存單計息規(guī)則。
“部分提前支取后,存單余額應(yīng)不低于本期產(chǎn)品的認(rèn)購起點金額?!敝袊ㄔO(shè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說,如低于則應(yīng)辦理全額提前支取。需要注意的是,如果客戶的大額存單處于正在辦理資信證明、質(zhì)押、司法凍結(jié)等異常狀態(tài),則當(dāng)時不能提前支取。
“可轉(zhuǎn)讓”?尚需時日
“分析投資標(biāo)的時,要綜合考量收益性、安全性、流動性三個因素,不可只看其一,這是投資常識?!惫ば匈Y產(chǎn)管理部人士表示,投資者都希望遇到三因素俱佳的“完美標(biāo)的”,但現(xiàn)實是,如果能兼顧兩個因素,就已經(jīng)屬于優(yōu)質(zhì)標(biāo)的了。
上述人士說,雖然從屬性上看,大額存單屬于一般性存款,但“三因素法”仍適用。按照管理辦法,個人客戶購買的大額存單在未到期前,可以將其在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓,這無疑在“流動性”上加了分。“由此看來,如果把大額存單和同期限的部分封閉式理財產(chǎn)品相比,其收益率雖略低,但安全性、流動性更勝一籌?!?br/>
“從國際經(jīng)驗看,成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉(zhuǎn)讓,而且活躍的二級市場是推進(jìn)存單市場發(fā)展的重要前提?!敝袊嗣胥y行相關(guān)人士表示,按照《大額存單管理暫行辦法》,大額存單轉(zhuǎn)讓可通過第三方平臺開展,轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及中國人民銀行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。
但是從目前的實踐看,由于具體轉(zhuǎn)讓平臺、轉(zhuǎn)讓細(xì)則等尚未最終明確,各家銀行發(fā)行的個人大額存單均暫定為“不可轉(zhuǎn)讓”,通過“可提前支取”來實現(xiàn)流動性優(yōu)勢。
華夏銀行金融市場部人士認(rèn)為,大額存單6月15日首發(fā)至今尚不足兩個月,今后隨著轉(zhuǎn)讓機(jī)制的逐漸明晰,“可轉(zhuǎn)讓”將取代“可提前支取”成為常態(tài)。